Un nombre croissant d’Américains accusent un retard dans le paiement de leur automobile à un rythme jamais vu depuis le début des années 1990, ce qui suscite des inquiétudes quant à une instabilité économique plus large. Des données récentes de Fitch Ratings révèlent que 6,65 % des emprunteurs automobiles à risque ont été en souffrance pendant au moins 60 jours en octobre – un niveau record. Cette augmentation des défauts de paiement n’est pas seulement un incident post-pandémique ; il s’agit d’une tendance qui s’aggrave et qui pourrait avoir des conséquences importantes tant pour les particuliers que pour le secteur financier.
La crise des subprimes s’aggrave
Les données se concentrent sur les emprunteurs subprime – des individus ayant des cotes de crédit inférieures et confrontés à des taux d’intérêt plus élevés. Il s’agit souvent de personnes ayant une flexibilité financière limitée, ce qui signifie qu’elles sont les plus vulnérables lorsque les pressions économiques s’accentuent. Alors que les emprunteurs privilégiés (ceux ayant un bon crédit) maintiennent un taux de délinquance stable de 0,37 %, le secteur des subprimes montre de sérieuses fissures.
La situation est si grave que deux prêteurs américains de prêts à risque, Tricolor et PrimaLend, ont déposé leur bilan respectivement en septembre et octobre. Cette perte d’options de prêt restreint encore davantage l’accès au crédit pour les emprunteurs déjà en difficulté.
Pourquoi c’est important
Les défauts de paiement sur les prêts automobiles sont souvent un indicateur précoce d’une détresse financière plus large. Lorsque les familles sont obligées de choisir entre des nécessités telles que la nourriture, le loyer et le paiement de la voiture, le prêt automobile est souvent le premier à être remboursé. Il ne s’agit pas seulement de voitures ; cela reflète une compression plus large des budgets des ménages.
L’encours total de la dette automobile aux États-Unis dépasse désormais 1 660 milliards de dollars, et la Fédération des consommateurs d’Amérique (CFA) estime que ces problèmes de financement automobile préfigurent des problèmes économiques plus importants qui ne se sont pas encore pleinement matérialisés.
Perspectives contradictoires
Tout le monde n’est pas d’accord sur la gravité de la situation. Certains analystes, comme ceux de Cox Automotive, affirment qu’il n’y a pas de risque immédiat d’un « effet domino » généralisé. Toutefois, l’escalade des taux de délinquance et des faillites des prêteurs suggère une fragilité croissante du marché du financement automobile.
Le fait que les défauts de paiement reflètent les niveaux du début des années 1990 ne doit pas être ignoré. C’est un signal clair que de nombreux Américains ont du mal à suivre la hausse des coûts, et les conséquences pourraient s’étendre au-delà de la simple reprise de possession de véhicules.
Le nombre croissant de défauts de paiement met en évidence la pression exercée sur les consommateurs américains, et cette tendance mérite une surveillance étroite en tant qu’indicateur avancé potentiel d’une faiblesse économique plus large.
