Un numero crescente di americani è in ritardo sui pagamenti dell’auto a un ritmo mai visto dall’inizio degli anni ’90, sollevando preoccupazioni per una più ampia instabilità economica. Dati recenti di Fitch Ratings rivelano che il 6,65% dei mutuatari automobilistici subprime erano inadempienti da almeno 60 giorni nel mese di ottobre: un livello record. Questa impennata di default non è solo un problema post-pandemia; si tratta di un trend in peggioramento che potrebbe avere conseguenze significative sia per i privati che per il settore finanziario.
La crisi dei mutui subprime si aggrava
I dati si concentrano sui mutuatari subprime : individui con punteggi di credito inferiori che devono far fronte a tassi di interesse più elevati. Si tratta spesso di persone con una flessibilità finanziaria limitata, il che significa che sono le più vulnerabili quando aumentano le pressioni economiche. Mentre i mutuatari prime (quelli con un buon credito) mantengono un tasso di insolvenza stabile dello 0,37%, il settore dei subprime sta mostrando gravi crepe.
La situazione è così grave che due istituti di credito subprime statunitensi, Tricolor e PrimaLend, hanno dichiarato fallimento rispettivamente a settembre e ottobre. Questa perdita di opzioni di prestito limita ulteriormente l’accesso al credito per i mutuatari già in difficoltà.
Perché è importante
Le insolvenze sui prestiti automobilistici sono spesso un indicatore precoce di difficoltà finanziarie più ampie. Quando le famiglie sono costrette a scegliere tra beni di prima necessità come il cibo, l’affitto e il pagamento dell’auto, il prestito auto è spesso il primo ad essere abbandonato. Non si tratta solo di automobili; riflette una più ampia compressione dei bilanci familiari.
Il debito totale in sospeso per i prestiti automobilistici negli Stati Uniti supera ora 1,66 trilioni di dollari e la Consumer Federation of America (CFA) ritiene che questi problemi di finanziamento automobilistico prefigurano problemi economici più ampi che non si sono ancora pienamente materializzati.
Prospettive contrastanti
Non tutti sono d’accordo sulla gravità della situazione. Alcuni analisti, come quelli di Cox Automotive, sostengono che non esiste il rischio immediato di un diffuso “effetto domino”. Tuttavia, l’aumento dei tassi di insolvenza e i fallimenti degli istituti di credito suggeriscono una crescente fragilità nel mercato finanziario automobilistico.
Il fatto che i default rispecchino i livelli dei primi anni ’90 non dovrebbe essere ignorato. Questo è un chiaro segnale che molti americani stanno lottando per tenere il passo con l’aumento dei costi, e le conseguenze potrebbero estendersi oltre i semplici veicoli recuperati.
Il crescente numero di default evidenzia la tensione sui consumatori americani, e questa tendenza merita un attento monitoraggio come potenziale indicatore anticipatore di una più ampia debolezza economica.
