Um número crescente de americanos está a atrasar os pagamentos de automóveis a uma taxa nunca vista desde o início da década de 1990, levantando preocupações sobre uma instabilidade económica mais ampla. Dados recentes da Fitch Ratings revelam que 6,65% dos mutuários subprime de automóveis estavam inadimplentes há pelo menos 60 dias em Outubro – um máximo histórico. Este aumento na inadimplência não é apenas um pontinho pós-pandemia; é uma tendência de agravamento que poderá ter consequências significativas tanto para os indivíduos como para o sector financeiro.
A crise do subprime se aprofunda
Os dados centram-se nos mutuários subprime – indivíduos com pontuações de crédito mais baixas que enfrentam taxas de juro mais elevadas. Muitas vezes são pessoas com flexibilidade financeira limitada, o que significa que são as mais vulneráveis quando as pressões económicas aumentam. Embora os mutuários prime (aqueles com bom crédito) mantenham uma taxa de inadimplência estável de 0,37%, o setor subprime apresenta sérias fissuras.
A situação é tão grave que dois credores subprime dos EUA, Tricolor e PrimaLend, declararam falência em Setembro e Outubro, respectivamente. Esta perda de opções de empréstimo restringe ainda mais o acesso ao crédito para mutuários que já enfrentam dificuldades.
Por que isso é importante
A inadimplência em empréstimos para automóveis costuma ser um indicador precoce de dificuldades financeiras mais amplas. Quando as famílias são forçadas a escolher entre necessidades como alimentação, aluguel e pagamento do carro, o empréstimo do carro costuma ser o primeiro a ser concedido. Não se trata apenas de carros; reflecte uma maior pressão sobre os orçamentos familiares.
A dívida total pendente de empréstimos para automóveis nos EUA ultrapassa agora 1,66 biliões de dólares, e a Federação dos Consumidores da América (CFA) acredita que estas questões de financiamento automóvel prenunciam problemas económicos maiores que ainda não se materializaram totalmente.
Perspectivas conflitantes
Nem todos concordam com a gravidade da situação. Alguns analistas, como os da Cox Automotive, argumentam que não há risco imediato de um “efeito dominó” generalizado. No entanto, as crescentes taxas de incumprimento e as falências dos credores sugerem uma fragilidade crescente no mercado de financiamento automóvel.
O facto de os incumprimentos reflectirem os níveis do início da década de 1990 não deve ser ignorado. Este é um sinal claro de que muitos americanos estão a lutar para acompanhar o aumento dos custos e as consequências podem estender-se para além dos apenas veículos recuperados.
O número crescente de incumprimentos realça a pressão sobre os consumidores americanos, e esta tendência merece uma monitorização atenta como um potencial indicador principal de uma fraqueza económica mais ampla.
